Investoren-Tool · Leasehold-Bewertung
Leasehold-Restlaufzeit-Wertrechner.
Die meisten Bali-Leaseholds werden zum Nominalwert gehandelt. Die reale Zahl ist der restlaufzeit-bereinigte Wert – was ein Käufer tatsächlich in Ihrem geplanten Exit-Jahr zahlen wird, sobald die marktübliche Kompression einsetzt. Dieses Tool führt die Berechnung korrekt durch, einschliesslich regionsspezifischer Verlängerungskosten.
- 6Korridore mit Verlängerungsdaten
- 2022–2026offengelegte Transaktionen
- ±$50/m²Verlängerungskosten-Varianzband
Restlaufzeit-Analyse
Restjahre bei Exit
12
von ursprünglich 30
Linearer Wert bei Exit
$270.000
einfach proportional
Marktbereinigter Wert bei Exit
$225.720
16% unter linear
Verlängerungskosten-Schätzung
$70.400
~$320/m² × 220 m²
Was das bedeutet
Werttrajektorie von 2026 bis Exit
- Linear (theoretisch)
- Marktbereinigt
Bei Ihrem Exit 2034 trägt der Leasehold noch 12 Jahre seiner ursprünglichen 30-jährigen Laufzeit. Ein lineares Modell setzt das bei $270.000 an, aber offengelegte Transaktionen zeigen, dass der Markt rund 16% weniger zahlt, sobald der Käuferpool unter 15 Jahre Restlaufzeit dünn wird – etwa $225.720. Das ist ein Abschlag von 50% gegenüber dem heutigen Wert von $450.000, weshalb eine Preisgestaltung gegen den Nominalwert Geld auf dem Tisch liegen lässt.
Exit-Szenarien
- Verkauf bei geplantem Exit (2034): Erwarten Sie Käuferangebote in der Nähe von $225.720. Verlust gegenüber aktuell: $224.280 (50%).
- Pacht vor Exit verlängern: Budgetieren Sie ~$70.400 für Verlängerungszahlungen. Bei Verlängerung erholt sich der Wert Richtung Original + Verlängerungskosten. Break-Even nur, wenn die Haltedauer nach der Verlängerung ≥ 3 Jahre beträgt.
- Heute verkaufen: Der Marktwert heute liegt bei etwa $450.000 – der aktuelle Punkt auf der marktbereinigten Kurve. Netto nach Übertragungskosten (BPHTB ~5 %, Notarius ~1 %), realisiertes Bargeld ~$423.000.
Wie die Kompressionskurve aufgebaut ist
Der lineare Wert nimmt an, dass ein Leasehold proportional zur Restlaufzeit linear an Wert verliert. Dieses Modell ist falsch, und die meisten Verkäufer preisen dagegen. Reale Bali-Transaktionsdaten zeigen einen beschleunigten Rabatt, sobald die Restlaufzeit unter 15 Jahre fällt, dann scharf unter 10 Jahre, weil der Käuferpool schrumpft: institutionelle und vermögende Käufer bevorzugen Horizonte von 20+ Jahren; Flipper warten auf Distress-Preise mit 5 oder weniger Jahren. Die Kompressionsfaktoren in diesem Rechner sind aus offengelegten Verkäufen 2022–2026 in Knight-Frank- und JLL-Transaktionsberichten plus unserer eigenen Beobachtung abgeleitet, kalibriert pro Region für Verlängerungskostenbereiche.
Wann eine Verlängerung finanziell sinnvoll ist
Die Verlängerung vor Exit ist positiv-NPV, wenn die verbleibende Haltedauer nach der Verlängerung mindestens die im Ergebnispanel gezeigten Break-Even-Jahre abdeckt. Unterhalb dieser Schwelle werden die Verlängerungskosten von Ihnen gezahlt und vom nächsten Käufer vereinnahmt. Lesen Sie den PMA-vs-Leasehold-Rahmen , ob die Umwandlung in eine PT-PMA-Struktur bei der Verlängerung mehr Wert bringt als die einfache Pachterneuerung.
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Keine Rechts- oder Finanzberatung. Die gezeigten Werte sind redaktionelle Modellierung basierend auf unseren internen Kompressionskurven für Bali-Leasehold (abgeleitet aus Knight-Frank- und JLL-Transaktionsbeobachtung). Tatsächliches Käuferverhalten variiert nach Sub-Korridor, individueller Verhandlung und regulatorischem Umfeld bei Exit. Regionsspezifische Verlängerungskostenbereiche sind nur indikativ – bestätigen Sie mit einem registrierten Notarius, bevor Sie auf eine Transaktion hin handeln. Siehe unsere vollständige Methodik für Quellen-Stufen.